会计职称论文

审计委员会监管有效性文献综述

时间:2017-6-11 21:28:16  作者:  来源:  查看:0  评论:0
内容摘要:MicrosoftInternetExplorer402DocumentNotSpecified7.8 磅Normal01. 监控财务报告信息质量     McMullen 以公司是不是产生财务舞弊作为权衡审计委员会督查效力的替换...

1. 监控财务报告信息质量     

McMullen 以公司是不是产生财务舞弊作为权衡审计委员会督查效力的替换变量他以为,非关联董事的人数较多时,那么就更有机会存在财务舞弊。Beasley也验证了上述关系。Abbott et al .以公司因财务报告问题受到 SEC 处罚的可能性作为衡量审计委员会督查效率的替代变量,认为,那些审计委员会较为勤勉的公司较小可能受到美国证券交易委员会(SEC)处罚。Klein 以操控性应计利润的大小作为衡量审计委员会督查效力的替代变量,认为,审计委员会中非关联董事的人数较多时,则该公司操纵性应计利润就越低,且这种关系在统计上是显著的。Felo Krishnamurphy 也以操控性应计利润的大小作为衡量审计委员会监管有效性的替代变量,指出,该治理机构的财务专家的比例与会计信息质量呈现显著正相关关系,这说明审计委员会的监管效率的提高受到其专业性的影响。Bedard Chtourou同样把操控性应计利润来权衡审计委员会督查效力的替代变量,指出审计委员中财务专家的比例对激进盈余管理的影响,他们发现该机构的财务专家的比例越高,则其督查有效性越强,从而减少盈余管理程度。Carcello Hollingsworth 再次把操控性应计利润的大小作为衡量审计委员会监管有效性的替代变量,从治理层次查验了审计委员会的胜任本领与盈余操控的关联水平,表明,当主体的治理环境较差时,该治理机构的专业胜任能力与主体盈余管理的行为显著负相关;但在治理较好的主体,这种关系就不大显著。Carcello Neal 以公司财务报表附注中对公司持续经营能力探究的乐观程度作为衡量审计委员会督查效力的替代变量,认为,审计委员会中独立董事比例越低,则对企业持续经营能力越乐观。AbbottParker & Peters以财务报告是否发生重述作为衡量审计委员会督查效力的替代变量,指出,审计委员会中独立董事比例越高,则主体较少出现资讯信息重述。Archambeault  Hermanson 同样把财务报告是否发生重述作为衡量其督查效力的替代变量,检验了薪酬与财务报告重述的关系,发现当审计委员会成员持有的短期股票期权越多时,则该公司的财务报告发生重述的可能性就越大。DeFond Han 把公司新任命的审计委员会成员的市场反应作为衡量其督查效力的替代变量,研究发现,在治理机制较好的公司中,若新任命的审计委员会成员是财务专家,那么市场反应较为快速,其后累计三天的非正常利润是正数。Krishnan Visvanathan 以会计稳健性作为衡量审计委员会监管效率的替代变量,在治理机制较好的主体中,审计委员会的专业本领较强的主体,则信息质量越稳健。EngelHayes  Wang 以财务报告过程的监督需求(以审计费用作为替代变量)作为衡量审计委员会监督效率的替代变量,他们指出,审计委员会成员的薪酬的高低会对审计费用产生较大影响,这就表明,由于对财务报告监管需求的增加,审计委员会的督查职能重要性也在不断提高,从而使审计委员会成员的薪酬不断增加。综上所述,在相关研究中,财务报告信息质量的提高是审计委员会监管效力增强的一个重要体现,因此大多数研究把财务信息质量作为衡量审计委员会监管效力的替代变量。当审计委员会的独立性较强、勤勉程度和专业水平较高时,公司发生财务舞弊事件的可能就越少,财务信息质量就越高,从而体现出审计委员会的监管效力的增强。

2. 监控审计机构的选聘与保证其独立性     

Abbott Parker 以公司聘任声誉较高的会计师事务所的可能性作为衡量审计委员会督查效力的替代变量,认为,那些审计委员会会议每年召开次数在两次以上的公司更有可能聘用品牌影响力较大的会计师事务所。Carcello Neal  以处在财务困境的公司被出具非标意见审计报告的可能性作为衡量审计委员会督查效力的替代变量,认为,当审计委员会中关联董事人数较多时,则样本观测对象获得非标意见鉴证报告的可能性就会减小。Archambeault DeZoort et al .以是否发生非正常更换注册会计师的情况作为衡量审计委员会督查效力的替代变量,认为,那些审计委员会会议召开次数较少的公司较召开次数较多的公司更有可能发生会计师事务所的变更。Magrane Malthus 把注册会计师被辞聘的可能性作为衡量审计委员会监管效率的替代变量,他指出当该独立机构的关联董事人数较少时,则注册会计师被辞聘的可能性越小。Krishnan Visvanathan 认为财务专家在监督财务报告过程中更能有效地发挥作用,那么外部审计师的鉴证范围就会缩小,也就可以降低审计费用,所以他们以审计费用作为衡量审计委员会督查效力的代指变量,表明,其专家人数越多,则审计费用越低。综上所述,在相关研究中,审计委员会可以对外部审计机构的选聘进行监督,并且能够在一定程度上保证外部审计师的独立性,因此有些研究把被聘任事务所的特征作为衡量审计委员会监管效力的替代变量。当审计委员会的独立性较强、勤勉程度和专业水平较高时,公司就更有可能聘任那些声誉较高的会计师事务所,而且发生非正常更换注册会计师的可能性也较小,从而体现出审计委员会的监管效力的增强。

3. 完善内部控制机制

 Zhang Zhou 以公司是否存在内控缺陷作为衡量审计委员会督查效力的替代变量,认为审计委员会专业胜任能力较强时,则对内控的监管效力越强,从而减少内控缺陷。Goh 定义主体揭示内控重大缺陷至收到标准审计意见的报告的时间作为衡量其缺陷治愈时间的替换变量,他发现,当审计委员会专业胜任本领较高时,则样本观测对象的缺口修复的就越迅速。董召奎以内部控制质量作为衡量审计委员会督查效力的变量,认为,那些具备审计委员会的样本观测对象的内控质量得到提升。杨雪以内控有效性作为衡量审计委员会督查效力的变量,认为,审计委员会的专业胜任能力较强时,则内部控制有效性程度越高。刘焱和姚海鑫以公司是否存在内部控制缺陷作为衡量审计委员会督查效力的变量,认为,审计委员会的专业胜任能力较强时,该样本观测对象的内控缺陷较少。综上所述,国内外研究把内部控制的有效性程度和内部控制缺陷修复的及时性衡量审计委员会的督查效力。当审计委员会的独立性较强和专业水平较高时,公司内部控制的有效性程度越高,公司内部控制缺陷修复的就越及时,也就体现出审计委员会的督查效力的提高。     

随着审计委员会的监视本能机能重要性的提高,该机构成员的薪酬也在不断提高。Monks  Mindow 指出,越来越多的公司采取授予委员会成员股票期权的薪酬激励方式,这就使得其利益与主体业绩更加密切的联系在一起,,而这可能会使得审计委员会为获得更高的利益而对管理层的盈余管理行为视而不见,对财务信息的真实性造成较大的威胁。Archer 指出,审计委员会成员的薪酬有可能在 2004 年提高 10%,在 2007 年提高 50%。同时,关于薪酬的形式也在发生变化。CarcelloNeal 指出,当外审师与管理层起冲突时,持有较少股票的审计委员会成员在履行监管职能时更加有效。Sharma Iselin 认为,审计委员会持有股票期权的多少与财务报告重述之间无显著的关系。Du Jiang 发现,那些存在内控缺陷的主体更可能向其审计委员会成员授予股票期权。这也进一步说明了审计委员会若与公司存在较为紧密的利益关系,那么其独立性就会受到影响,也就是说其监督效果会受到负面影响。然而,也有某些学者并未发现审计委员会的薪酬水平与其监督有效性程度存在较为显著的相关性。Cullinan Du 认为,股票期权的存在使审计委员会的独立性与财务舞弊之间的负相关关系不突出。ArchambeaultDezoort  Hermanson 检验了审计委员会的薪酬与财务报告重述的关系,发现当审计委员会成员持有的短期股票期权越多时,则该公司的财务报告发生重述的可能性就越大,这可能是由于持有的短期股票期权越多,则审计委员会就会更加关注短期利益,因此其监督效率下降;但是关于其持有长期股票期权的数量与财务报告重述的关系却与预期不一致,他们认为审计委员会持有的持久股票期权的数量越高,也就致使财务重述更容易发生。MagilkeMayhew Pike 检验了审计委员会的薪酬形式与其客观性的关系,研究表明,当采取固定薪酬形式时,财务报告客观性最强;当采取受限制的股票期权形式时,财务报告的客观性次之;当采取不受限制的股票期权形式时,财务报告的客观性最差。Engel Hayes 研究了财务报告过程的监督需求与审计委员会薪酬之间的关系,研究发现,审计委员会的收入越高,那么审计费用就越高;在《SOX 法案》颁布之后,审计委员会成员的薪酬在不断增加。这就表明,由于对财务报告监管需求的增加,审计委员会的监督职能重要性也在不断提高,从而使审计委员会成员的薪酬不断增加。然则,国内针对审计委员会的薪酬阐释还较为贫乏。由上文关于审计委员会督查效力文献可以看出,关于度量其督查效力的替换变量局多,但大多数是把操控性应计利润代以权衡其督查效力的替换变量。所以,本文从监督公司盈余管理这一视角出发,检验了审计委员会的薪酬与其监管有效性的关系。希望可以或许对审计委员会本能有效性的发挥给予一些帮助。 


联系地址: 上海市 杨浦区 包头路 邮编: 200438 网站合法性备案号:沪ICP备12015209号

声明:如果本站上的的作品侵犯了您的权利,请及时通知我们,我们会及时删除。

Copyright © 2012 www.caikuailw.com All Rights Reserved. 财会论文发表网 版权所有

论文发表、发表论文论文发表、发表论文