会计职称论文

国有独资商业银行时期

时间:2017-5-29 17:12:47  作者:  来源:  查看:0  评论:0
内容摘要:MicrosoftInternetExplorer402DocumentNotSpecified7.8 磅Normal0一、国有银行公司治理中面临的主要问题        通过 20 世纪 80 年代...

一、国有银行公司治理中面临的主要问题    

    通过 20 世纪 80 年代的改革与探索,我国初步建立了一个具有分工意识的金融体系,即将中央银行与专业银行进行了区分,从而使得宏观货币金融决策职能与微观金融运营职能实现了有效的分隔。这一现代制度的恢复与建立,为我国金融事业的发展奠定了制度性基础,同时也为未来发展准备了必要条件。正是在这样的背景下,中央银行与专业银行各司其职,实现了初步的专业化分工,实现了金融领域的“政企分开”。    

但是随着时间的推移和经济金融形势的变化,原有的金融改革方案和金融体系格局中存在的一些深层次问题,逐渐暴露出来。这其中一个非常重要的问题就是金融改革中政策视角问题。从改革开放以来,由于国内的经济建设项目快速上马,但是资金缺口较大,为了保证宏观经济的资金需求,货币供应相对宽松,使得通货膨胀成为影响金融改革,乃至经济体制改革的首要问题。加之通货膨胀问题不仅仅是一个经济问题,而且还是一个社会问题,因而其具有高度敏感性。在这样的决策背景下,金融体制改革以及银行改革中围绕的一个重要主题就是如何有效抑制通货膨胀问题。包括专业银行从人民银行中独立出来,其中一个重要考量就是要防止央行的货币供应与信贷投放之间的行政化联系,逐步建立起市场化、商业性的互动模式。正如我国的金融学前辈黄达先生所说,“过去,特别是金融改革加速的近几年,加强宏观调控,治理通货膨胀是我们的首要经济任务。在这样的背景下,谈金融改革,自然同时要谈治理通货膨胀。”    

第一,央行的独立性不够。随着专业银行的建立,贷款取代财政预算内资金成为重要的资金来源。“拨改贷”的出现,一方面降低了财政的负担,另一方面将信贷打造成了新的融资来源。从全社会固定资产投资的资金来源结构看,1981 年至 1992 年,国内信贷的占比逐步从 12.8%上升到 27.4%。此后随着国内资本市场的发展以及企业自身积累的增加,国内贷款的占比逐渐下降。截至 2014 年底,国内贷款在全社会固定资产投资中的占比仅为 14%。而从绝对规模上,全社会固定资产投资中,国内贷款的规模从 1981 年的 122 亿元,增长到 1995 年的 4198.73 亿元。    

此时,国内经济建设的融资需求强烈,央行在控制信贷方面的经验不足,货币发行没有得到很好地控制。货币发行量 M2 始终处于较高位置,从 1986 年到 1994年之间,M2 平均同比增速为 27.82%。作为一个对比参照,进入 21 世纪以来,我国货币发行量 M2 年均同比增长基本保持在 15%的水平左右。而货币发行量中的现金 M0 的同比增速在 1984 年和 1988 年两个特殊年份分别创出了 49.5%46.7%的历史记录。价格体制机制改革快速推进,通货膨胀预期加重,出现了“大抢购”等货币严重贬值的事件,对于我国的金融货币环境造成了严重的负面影响。从 20世纪 80 年中后期开始,消费者价格指数(CPI)进入上涨区间,在 1988 年和 1989年出现了高达 18.8%18%的同比增长。    

第二,专业银行的定位问题。经过 20 世纪 70 年代末 80 年代初的机构分立,四家按照专业领域分工的专业银行成立。由于分工上的特点,使得社会各界认为银行的发展思路将沿着专业化特色的道路走下去,进而为宏观经济中各行业配备面向本行业企业的银行。很显然,这种关于专业银行的定位问题,从两个层次上存在着较大问题。一方面,从理论上来看,作为社会配置金融资源的重要渠道,银行是要在全市场范围内,而不是在局部市场,对资金的分布进行更为有效率的配置,因而体现出的更多的是资金在纵向上的流动。另一方面,从实践上来看,作为专属行业部门性质的银行,在当时的计划经济体制下,可能成为行政部门擅自扩大投资、增加行政干预的融资工具。这对于维护整个社会金融体系稳定具有明显的负面影响。    

第三,专业银行的商业化转型与市场竞争。由于理论和认识上的局限,在 1992年之前,“市场经济”在我国的政治经济语境中具有和“资本主义”相同的含义。“商业银行是资本主义所特有的金融组织形式”也被广泛认可,“姓资”还是“姓社”的思想藩篱同样在银行业的发展中存在,因而连“商业银行”这一称谓都不可以使用。专业银行之间的分工与界限亟待厘清,对于市场竞争,各界态度并不一致。专业银行认为应该坚持分工原则,从推动市场发展的角度来看,充分的市场竞争是提高专业银行竞争实力的重要方式。这种以行业分工基础的专业银行发展思路,其本质上是一种人为在垂直细分市场领域划定竞争边界,形成实质性垄断地位的做法。   

 第四,总行对分行的控制力不足。在我国改革开放初期,由于改革的出发点主要在于激发基层的活力,强调放权让利,在生产经营权下放的思路下,国有专业银行各省分行和计划单列市分行形成了事实上的法人资格经营的局面。以省分行和计划单列市分行为主体,可以自主决定经营业务(贷款、拆借),部分地区甚至出现了擅自对外投资等现象。经营决策上的地方分行割据局面,客观上对于 20世纪 80 年代末期的通货膨胀发挥了一定的推动作用。    

第五,机构臃肿,人员富余,银行经营效率偏低。随着专业银行向商业化经营转变,四大行在经营过程中上规模、铺摊子的冲动明显,规模导向的发展思路成为共同的选择,造成了盲目设点,运营成本迅速增加,甚至出现了在我国的每一个行政县都存在工行、农行、建行的经营网点的局面。在狭小的市场空间中,由于本地市场金融资源有限,市场竞争过于激烈,造成了所有参与竞争的主体经营效益下降的后果。据报道,四大行网点分布随遍及全国,但长期以来具有盈利能力的机构 95%以上都集中于上海等六个沿海中心城市。广大中西部地区,营业网点经营绩效较差,影响了四大行的经营效益,也在一定程度上影响了国家金融运营的稳定性。    

第六,不良贷款压力巨大。截止 1999 年年末,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行四大国有银行的不良贷款总额约为 3.2 万亿元,不良贷款率高达23.18%。如果按照国际的标准做法,提取足够的坏账准备金,四大国有银行已经“技术上破产”。在国际舆论中,不少人认为当时的不良贷款还存在低估的情况,如果严格贷款分类,不良贷款率可能会高达 35%-40%,甚至还有人认为是 50%。作为中国经济整体改革的战略安排,国有专业银行与国有企业之间的改革次序上存在着一个整体性的思考,即首先推进国有企业的改革,在国有企业的经营状况有所改善,并且逐步成为较为合格和理性的主场主体之后,有序推进专业银行的商业化改革。可以说在国有企业改革没有显著效果的前提下,贸然推进国有专业银行的商业化改革是十分危险的,这将影响国有企业的改革进程。因为国有专业银行在传统体制下承担了大量的政策性贷款任务,四大专业银行的不良贷款中,政策性原因形成的占比很高。根据周小川的分析,大型商业银行的不良贷款中,由于政府干预造成的约 30%,对国有企业的信贷支持约 30%,法制环境及法律执行不力造成的约占 10%,政府主导的产业调整造成的约占 10%,,其余剩下的 20%是银行自身经营不善造成的。

二、主要的改革措施   

  1994 年前后至 2003 年之间,是我国金融体制改革快速推进的阶段。在这一阶段,我国的金融监管体制和运营体制的格局基本成型。1993 12 月国务院发布了《关于金融体制改革的决定》,即国发(199391 号文件。此次文件明确了金融体制改革的主要目标,即“建立在国务院领导下,独立执行货币政策的中央银行宏观调控体系;建立政策性金融与商业性金融分离,以国有商业银行为主体、多种金融机构并存的金融组织体系;建立统一开放、有序竞争、严格管理的金融市场体系。”与此同时,该文件对下一步的改革措施做出了基本的擘划,对 20 世纪 90 年代中后期我国金融体制改革的主要内容提出了要求,对于塑造我国现代化的金融体制发挥了重要作用,奠定了我国日后金融体制的格局。在某种程度上可以说,随后推出的金融改革,尽管可能从具体内容的丰富性上会超越此轮改革,但是基本还是延续此次文件的划定的改革路径,在细节和局部领域进行改革的深化。正是以这份文件为改革纲领,国有银行改革进入了新的阶段。    

需要重点指出的是,这一阶段中,发生于 1997 年的亚洲金融危机,对东南亚国家金融体系和金融机构所造成的严重冲击,以及随之而来的政治、经济、社会等方面的负面影响,令人触目惊心。这些东南亚国家金融体系中存在的问题,在我国的金融体系中或多或少的有所体现,只不过相对而言,我国的外资管理更为严格,形成了风险的隔离墙,没有给国际投机者提供机会。1997 年的亚洲金融危机迫使我国政府下定决心加大对我国金融改革的力度,并促成了我国第一次全国金融工作会议的召开,对我国的金融改革事业产生了重要而深远的影响。而历史地来看,全国金融工作会议自此开始成为中国金融改革的风向标,并逐渐成为一种制度化、常态化的工作安排,作为分析预判下一阶段金融改革发展重点的一个重要场合,有关国有银行的改革始终都占据了重要的内容。    

具体来看,这一阶段国有银行改革所采取的主要措施包括以下几个方面。

(一)监管体制的变革    

一方面,确立了分业监管的金融监管格局。作为影响国有银行改革的重要外部力量,监管格局的变化影响深远。1992 10 月中国证券监督管理委员会成立,1998 11 月中国保险监督管理委员会成立,2003 4 月中国银行业监督管理委员会成立。“一行三会”分业监管格局的形成,使得人民银行可以从具体的机构监管和事务性监管中抽身出来,更加专注于货币政策的制定,维护金融稳定。    

另一方面,完善了金融监管及运行的法律体系。管理方式法制化和监管方式规范化,是金融体制改革的重要方向。相关的法律文件不健全,一直以来是困扰行业发展与管理的一个重要问题。经过前期较为充分的研究和讨论,1995 3 18 日,八届全国人大第三次会议通过了《中国人民银行法》。这部法律对于人民银行在我国金融监管中的主要职责、定位,以及监管的主要手段等都做出了较为明确的说明,使得人民银行的专业化、独立化,都向前迈出了一大步。同年的 5 10 日,八届全国人大常委会第十三次会议通过《商业银行法》。人民银行在 19948 5 日发布了《金融机构管理规定》。1995 7 27 日,人民银行又颁布试行了《贷款通则》。法律法规密集推出,奠定了我国金融监管的基本架构,为后续的金融改革提供了法制基础。

(二)成立政策性银行    

其次,成立政策性银行。从改革开放初期开始,国有专业银行作为融资工具的功能被不断放大。一段时期以来,逐渐形成了我国“强金融、弱财政”的格局。以存款总额占 GDP 的比重代表国有专业银行的融资能力, 1980 年初这一比重为40%左右, 而到了 1995 年已上升为 70%, 标志着“强金融”格局初步形成。国家专业银行脱胎于人民银行的母体,根据分工不同,在不同的领域承担了相应的融资支持任务。但是在实践过程中,由于对政策性业务和商业性业务没有区分,使得国家专业银行的部分政策性贷款在实际性质上成为了基础性货币,影响了人民银行对全国货币供应的控制,容易造成货币发行失控,引发投资过热和通货膨胀。而作为促进专业银行商业化运营的前提条件,成立新的政策性银行成为必然选择。1994 3 17 日,国务院批准组建国家开发银行。同年 4 14 日,国家开发银行正式宣布开业。依据 1994 年发布的《国务院关于组建国家开发银行的通知》(国发[1994]22 号)文件的内容,国家开发银行的主要任务是:“建立长期稳定的资金来源,筹集和引导社会资金用于国家重点建设,投资项目不留资金缺口,从资金来源上对固定资产投资总量及结构进行控制和调节。”国开行的成立对于保证国家重点项目建设,提升国家对固定资产投资的有效控制,提供了基础保证。    

1994 3 19 日,国务院批准中国进出口银行的组建方案和章程,同年 4 26 日,中国进出口银行正式成立。根据《中国进出口银行章程》,其主要业务范围是“为机电产品和成套设备等资本性货物进出口提供政策性金融支持”。    

1994 4 19 日,国务院批准中国农业发展银行组建方案和章程,1994 11 月挂牌成立。依据《国务院关于组建中国农业发展银行的通知》(国发[1994]25号),农业发展银行的主要业务范围包括“筹集农业政策性信贷资金,承担国家规定的农业政策性金融业务,代理财政性支农资金的拨付,为农业和农村经济发展服务。”

(三)专业银行商业化    

国有专业银行向国有商业银行转变。作为一枚硬币的两面,成立政策性银行,仅仅完成了一个组织上的基础性准备,另一项更为重要的内容——专业银行的商业化则成为此轮改革进程中最为核心的一步。    

一是强化了统一法人管理。长期以来,我国的专业银行商业化发展的问题一直没有得到较为明确的制度安排。造成了在实践中,国有专业银行在具体的经营决策中,对于经济效益的分析不够。特别是,在管理体制上,并没有形成总行对分支行的有效控制。在 1997 年第一次全国金融工作会议以前,专业银行分支机构的领导干部的组织关系在地方,任命时需要征求地方意见,这种架构使得商业银行分支机构的决策比较多地受地方意愿的影响。垂直管理程度较差,一级法人意识尚未得到确立。加之,专业银行在分布结构上与我国的行政区划一致,在管理体制上,省级分行和计划单列市分行在基础经营业务领域,包括信贷业务、资金拆借等方面具有很大的自主权,有时还存在擅自对外投资等行为。在总行高度管理的大体制下,存在着部分领域管理缺位的实际情况,总行对分支行控制薄弱的现象突出,各省级分支机构受到了总行和当地政府的双重影响。国有专业银行在信贷投放上,受到了来自于地方政府的影响,在地方政府强烈的投资意愿影响下,不少信贷资金的投放在实际运行过程中,并没有完全按照商业化的原则来进行评审,造成了不少的呆账坏账。    

二是充实资本金。作为商业化运营的基础性条件之一,补充足够的资本金是一项重要工作。在改革开放之前,银行的资本金叫做信贷基金,由财政部每年拨给。从 1984 年开始,财政部把专业银行每年上交利润的一部分返还给专业银行,用于增补专业银行的信贷资金。以工商银行为例,其返还比例是扣除利润留成后全部上缴利润的 25%1985 年,信贷资金管理体制实行新的“实贷实存”改革,人民银行将原有财政部拨付的信贷资金分给各国家专业银行,成为各行的自有资金。1993 7 月实行新的金融会计制度后,国家明确专业银行的自有资金作为其资本金,同时财政部也不再返还利润增补,改为专业银行自行在每年税后利润中提留 2%补充“资本公积金”科目。在原有的体制下,资本金问题并没有受到应有的重视。但是随着整个国家的经济体制改革转向社会主义市场经济,在新的条件下,专业银行资本金准备不足的问题则成为了一个在技术上难以回避的现实挑战。1998 年,财政部发行了 2700 亿元特别国债补充专业银行资本金。其中,工商银行850 亿元、农业银行 933 亿元、中国银行 425 亿元、建设银行 492 亿元。特别国债作为一种特殊的手段,在较短时间内有效提高了四大行的资本金水平,提升了资本充足率水平,增强了风险抵御能力。但是,由于其不具有可持续性,所以并没有从根本上解决四大行的内生积累不足的问题,其所具有的内在缺陷将在日后的经营中逐渐体现出来。    

三是处置不良资产。巨额的不良资产,对于专业银行的商业化是一个无法回避的难题。不良资产重压之下,专业银行难以轻松上阵,实现真正的商业化发展。不良资产处置一直以来是商业银行改革中较为重要的组成部分,能否及时将不良贷款剥离银行母体,决定了银行未来的经营基础。有鉴于东南亚金融危机中不良贷款拖垮了不少金融机构,政府决定采取不同以往的分散式的不良贷款处置方式,成立专门的资产管理公司进行批量化处置。1999 年,对应四大银行的不良资产,政府分别组建了信达、东方、长城、华融四家金融资产管理公司。2000 7 月末,四大资产管理公司基本完成了对口银行不良贷款的接收工作,按照账面价值共购买了约 1.3 万亿元的不良资产,帮助四大行的不良资产下降了 9.7 个百分点。    

四是精简机构,裁撤人员。1998 9 月,人民银行正式发布了《关于落实国有独资商业银行分支机构改革方案有关问题的通知》(银发[1998425 号),对机构合并等进行了较为全面和详细的安排。其中,包括省(自治区)分行与所在城市分行合并;每家国有商业银行在同一地(市)只能设立一个二级分行;各国有商业银行二级分行与县(市)支行在同一城市的,县(市)支行的撤销等内容。在具体要求上,突出了效率导向,比如按照银行的工作人员数量和吸收存款规模来进行综合考量,人均存款额在 50 万元以下的营业网点全部撤销,50-100 万元的营业网点部分撤销,100-150 万元的营业网点合并。    

五是初步建立了以资产负债管理为核心的自我约束机制。根据人民银行 1994年发布的《关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知》,四大行分别根据自身情况制定了自身的《资产负债管理办法》,建立起了符合商业银行运营基本规律的内部运行机制。


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